境外投資者以分配利潤(rùn)直接投資稅收抵免政策出臺(tái)——為投資中國(guó)打造更優(yōu)稅收環(huán)境

　　財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、商務(wù)部近日聯(lián)合發(fā)布公告，明確境外投資者以分配利潤(rùn)直接投資有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)公告，境外投資者以中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤(rùn)，在2025年1月1日至2028年12月31日期間用于境內(nèi)直接投資符合條件的，可按照投資額的10%抵免境外投資者當(dāng)年的應(yīng)納稅額，當(dāng)年不足抵免的準(zhǔn)予向以后結(jié)轉(zhuǎn)。

　　“為鼓勵(lì)外商直接投資，我國(guó)持續(xù)優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策。2018年，我國(guó)對(duì)境外投資者從中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤(rùn)，用于境內(nèi)直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策的適用范圍，由外商投資鼓勵(lì)類項(xiàng)目擴(kuò)大至所有非禁止外商投資的項(xiàng)目和領(lǐng)域。”北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、教授李旭紅表示，在原有政策的基礎(chǔ)上，此次出臺(tái)的新政策節(jié)省了企業(yè)的稅收成本，將促進(jìn)境外投資者加大在中國(guó)的投資，實(shí)現(xiàn)境外投資者與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展雙贏，也有利于營(yíng)造更優(yōu)的稅收營(yíng)商環(huán)境，打造“投資中國(guó)”的品牌。

　　享受該政策需要同時(shí)滿足相關(guān)條件。比如，境外投資者分得的利潤(rùn)屬于中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)向投資者實(shí)際分配的留存收益而形成的股息、紅利等權(quán)益性投資收益。境外投資者以分得利潤(rùn)進(jìn)行的境內(nèi)直接投資，包括境外投資者以分得利潤(rùn)進(jìn)行的增資、新建、股權(quán)收購(gòu)等權(quán)益性投資，但不包括新增、轉(zhuǎn)增、收購(gòu)上市公司股份（符合條件的戰(zhàn)略投資除外）。在境外投資者境內(nèi)再投資期限內(nèi)，被投資企業(yè)從事的產(chǎn)業(yè)屬于《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》所列的全國(guó)鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄。

　　同時(shí)，境外投資者境內(nèi)再投資需連續(xù)持有至少5年（60個(gè)月）以上。境外投資者用于境內(nèi)直接投資的利潤(rùn)以現(xiàn)金形式支付的，相關(guān)款項(xiàng)從利潤(rùn)分配企業(yè)的賬戶直接轉(zhuǎn)入被投資企業(yè)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方賬戶，在直接投資前不得在境內(nèi)外其他賬戶周轉(zhuǎn)；境外投資者用于境內(nèi)直接投資的利潤(rùn)以實(shí)物、有價(jià)證券等非現(xiàn)金形式支付的，相關(guān)資產(chǎn)所有權(quán)直接從利潤(rùn)分配企業(yè)轉(zhuǎn)入被投資企業(yè)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方，在直接投資前不得由其他企業(yè)、個(gè)人代為持有或臨時(shí)持有。

　　“這一政策有助于減輕境外投資者持續(xù)投資境內(nèi)相關(guān)企業(yè)的企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)，多渠道培養(yǎng)‘耐心資本’。政策自2025年1月1日起執(zhí)行至2028年12月31日，同時(shí)允許當(dāng)年不足的部分向后結(jié)轉(zhuǎn)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)稅學(xué)院教授白彥鋒認(rèn)為，這些規(guī)定更好考慮了境外投資者的需求，有助于境外投資者持續(xù)分享中國(guó)企業(yè)成長(zhǎng)的紅利。

　　公告明確，境外投資者在投資滿5年（60個(gè)月）后收回享受稅收抵免政策的全部或部分直接投資的，其收回投資對(duì)應(yīng)的境內(nèi)居民企業(yè)分配利潤(rùn)，應(yīng)在收回投資后7日內(nèi)向利潤(rùn)分配企業(yè)所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)補(bǔ)繳遞延的稅款，再投資稅收抵免結(jié)轉(zhuǎn)余額可抵減其應(yīng)納稅款。

　　境外投資者在投資不滿5年（60個(gè)月）時(shí)收回享受稅收抵免政策的全部或部分直接投資的，其收回投資對(duì)應(yīng)的境內(nèi)居民企業(yè)分配利潤(rùn)視為不符合公告規(guī)定的稅收優(yōu)惠條件，境外投資者除按前款規(guī)定補(bǔ)繳遞延的稅款外，還應(yīng)按比例減少境外投資者可享受的稅收抵免額度。如境外投資者已使用稅收抵免額度超過(guò)調(diào)整后抵免額度的，境外投資者應(yīng)在收回投資后7日內(nèi)補(bǔ)繳超出部分稅款。“這說(shuō)明此次政策更鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性發(fā)展。”李旭紅認(rèn)為。